El Gobierno se mueve para cerrar el acuerdo con los bonistas

El Gobierno dará en las próximas horas otro paso para acercarse a un acuerdo con los bonistas y extenderá el plazo de aceptación o rechazo, que vence este martes. El Ministerio de Economía y los acreedores intercambiaron contraofertas y la diferencia para alcanzar un canje exitoso de la deuda se achicó, aunque aún restan miles de millones de dólares por negociar.

Este domingo el presidente Alberto Fernández mantuvo una reunión con el jefe del Palacio de Hacienda, Martín Guzmán, para evaluar los avances de la negociación. El mandatario le dio el respaldo al ministro para la próxima etapa de las negociaciones.

Si bien el acuerdo aparece más cercano que semanas atrás, el Gobierno aclara que todavía existe una distancia importante entre lo que el Poder Ejecutivo evalúa como una salida sustentable al problema de la deuda.

La primera línea del diálogo con los acreedores tiene lugar entre los funcionarios del equipo económico y, principalmente, tres comités de bonistas que nuclean a grandes fondos de inversión tenedores de bonos argentinos.

Uno de ellos se llama grupo Ad Hoc y está liderado por el fondo Blackrock, el más grande gestor de activos del mundo. La semana pasada, este comité presentó una contrapropuesta de reestructuración al Gobierno con la promesa de incluir un alivio de pago de deuda de U$S36.000 millones en nueve años.

Guzmán reconoció el paso adelante que tomó el grupo pero cuestionó que persisten "diferencias" entre lo que el Ministerio de Economía considera viable y lo que pretende en su oferta el comité Ad Hoc.

 El Palacio de Hacienda, horas después, publicó su segunda propuesta de reestructuración repartida hacia todos los bonistas. Fue la primera modificación que hizo el Gobierno a su oferta presentada el 17 de abril.

A grandes rasgos, los nuevos lineamientos incluyen cupones de intereses más altos para los bonos del canje, un plazo de gracia levemente más corto y títulos a emitir con menor plazo, lo que beneficiaría el "precio" de la reestructuración para quienes acepten.

De todas formas, el Gobierno ya entiende que no alcanzarán las próximas 48 horas para cerrar el canje. Por eso, en las próximas horas decidirá extender entre 7 y 10 días oficialmente los tiempos de negociación.

Tal como explicó en TN Marcelo Bonelli, el Poder Ejecutivo prepara una nueva modificación a la oferta de pago a los acreedores, que implicaría un valor de 45,5 centavos por cada dólar de deuda. La propuesta anterior tenía un precio implícito de 40 centavos.

En ese sentido, la diferencia entre la postura oficial y la de los fondos de inversión rondaría los U$S7000 millones. Semanas atrás, cuando los bonistas habían presentado su contraoferta, un cálculo de la Oficina de Presupuesto del Congreso había estimado esa brecha a limar en U$S16.800 millones para los próximos diez años.